BRASILAGRO (AGRO3): história, fundamentos e expectativas

A BrasilAgro – Companhia Brasileira de Propriedades Agrícolas é uma das principais empresas do setor de terras agrícolas no Brasil, com foco em aquisição, desenvolvimento, exploração e venda de propriedades rurais. Fundada em 2005, a companhia atua no cultivo de grãos, fibras, cana-de-açúcar e pecuária, além de gerar valor por meio da valorização de terras. Sua relevância estratégica conecta produção agrícola, exportações e diversificação de culturas, tornando-se um ativo importante no agronegócio brasileiro.

Estrutura de negociação

Na B3, a BrasilAgro é negociada sob o ticker AGRO3, em ações ordinárias (ON), que conferem direito a voto aos acionistas. Apesar de não estar entre os papéis de maior liquidez da bolsa, a companhia se destaca como uma alternativa de diversificação para investidores interessados no agronegócio, setor que costuma apresentar resultados cíclicos e diretamente ligados a fatores climáticos e de commodities.

Indicadores e dividendos

No pregão de 11/09/2025, AGRO3 abriu a R$ 20,70, registrou mínima de R$ 20,43, máxima de R$ 20,96 e encerrou o dia a R$ 20,55. O Dividend Yield acumulado em 12 meses está em 7,57%, um dos mais elevados entre as empresas do setor.

Em outubro de 2024, a companhia aprovou dividendos de R$ 1,55598343 por ação, com data-com em 22/10/2024 e pagamento em 14/11/2024. Até setembro de 2025, não há novos proventos confirmados para o exercício atual.

Nos fundamentos, a BrasilAgro apresenta P/L de 15,30, P/VP de 0,97, EV/EBITDA de 9,86 e ROE de 6,34%. Esses números indicam margens operacionais consistentes, mas com rentabilidade ainda abaixo de pares agrícolas de maior porte.

Expectativas de médio e longo prazo

No médio prazo, a companhia tende a manter sua política de dividendos, apoiada pela valorização de terras, câmbio favorável às exportações e boas margens em períodos de preços elevados de commodities. Entretanto, a dependência de clima, logística e custos de insumos adiciona volatilidade aos resultados.

No longo prazo, a atratividade da AGRO3 dependerá da capacidade de expansão do portfólio de terras, aumento de produtividade e adoção de práticas agrícolas sustentáveis. A demanda global por alimentos e biocombustíveis pode favorecer o crescimento, mas riscos ligados a regulação ambiental, câmbio e instabilidade internacional permanecem. O desafio central será equilibrar a geração de dividendos com investimentos estratégicos que assegurem competitividade futura.

Imagem meramente ilustrativa

Principais Informações

• Setor de atuação: Agronegócio / Propriedades agrícolas

• Código de negociação principal: AGRO3 (ON)

• Cotação (11/09/2025): Abertura R$ 20,70; Mín. R$ 20,43; Máx. R$ 20,96; Fech. R$ 20,55

• Dividend Yield: 7,57% (últimos 12 meses)

• Proventos recentes: R$ 1,55 por ação (data-com 22/10/2024; pagamento em 14/11/2024)

• Próximos pagamentos: não há anúncios confirmados até 11/09/2025

• Múltiplos: P/L 15,30; P/VP 0,97; EV/EBITDA 9,86; ROE 6,34%

Opinião Feed Financeiro

A BrasilAgro continua sendo uma alternativa relevante para investidores que buscam diversificação e dividendos acima da média. O yield de 7,57% reforça sua atratividade, ainda que os resultados sejam naturalmente voláteis devido à dependência de fatores climáticos e preços de commodities.

A empresa combina ativos estratégicos em terras agrícolas com uma política sólida de proventos, mas carrega riscos que exigem monitoramento constante. Para investidores com visão de longo prazo e tolerância a ciclos do agronegócio, AGRO3 pode ser uma peça interessante em carteiras focadas em renda.

Este conteúdo é informativo e não constitui recomendação de investimento.

Fontes: InfoMoney, StatusInvest, Investidor10, Investing.com